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미국 커버드콜 ETF TOP 7

idea.kdybest 2025. 8. 4. 16:39

최근 미국 주식 시장에서 커버드콜 ETF가 꾸준히 인기를 끌고 있습니다. 특히 대표 상품인 JEPI와 같이 월배당과 고배당을 동시에 추구하는 ETF를 찾는 투자자가 늘고 있는데요, 이 글은 초보 투자자 분들도 이해하기 쉽게 대표 커버드콜 ETF 7가지를 소개합니다.

커버드콜 ETF의 특징과 장단점도 함께 안내해드리니, 안정적인 수익을 추구하는 분들에게 도움이 될 것입니다.

1. 커버드콜 ETF란?

커버드콜 ETF는 주식을 보유하면서 그 주식을 미리 정해진 가격에 팔 수 있는 권리인 콜옵션을 다른 사람에게 판매하는 투자 방식입니다.

이 콜옵션을 판매하면 투자자는 옵션 프리미엄이라는 수수료를 받게 되고, 이 수수료가 추가 수익원이 됩니다.

즉, 주식의 배당금 외에 옵션 프리미엄으로도 월별 꾸준한 현금 흐름을 받을 수 있어 안정적인 인컴을 기대할 수 있습니다.

단, 주가가 크게 오르면 옵션 매도로 인해 수익이 제한될 수 있으며, 주가 하락 시 옵션 프리미엄이 손실을 일부 완충하는 역할을 합니다.

이 전략은 시장이 횡보하거나 완만하게 상승하는 시기에 특히 유리합니다.

2. 커버드콜 ETF TOP 7

티커	최근 연 배당률(%)	특징/포인트
JEPI	약 8~11	대형주 기반, 저변동성, 월배당
JEPQ	10~12	성장주 중심, 높은 변동성
QYLD	11~13	월배당, 단순 지수 추종
XYLD	9~11	넓은 분산, 월배당
RYLD	12~14	고배당, 소형주 포함
DIVO	4~5	배당성장주, 중간위험
SPYI	12~14	적극 옵션 전략, 고배당

*배당률은 2025년 8월 기준 추정값입니다.

2-1. JEPI

ETF 정식명: JP모간 Equity Premium Income
기초자산/지수: S&P 500 대형주
장점: 낮은 변동성과 월배당, 초보 투자자 선호
운용방식: 옵션을 ELN 구조로 활용, 리스크 감소

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2-2. JEPQ

ETF 정식명: JP모간 Nasdaq Equity Premium
기초자산/지수: 나스닥100
장점: 기술주 성장성, 변동성 활용
월배당 & 성장주 투자 병행

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2-3. QYLD

ETF 정식명: Global X 나스닥100 커버드콜
기초자산/지수: 나스닥100
장점: 단순한 ATM 커버드콜 옵션 전략
예측 가능한 월배당, 인컴 투자자 인기

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2-4. XYLD

ETF 정식명: Global X S&P500 커버드콜
기초자산/지수: S&P 500
장점: 넓은 분산, 대형주 커버드콜
월배당 제공

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2-5. RYLD

ETF 정식명: Global X Russell 2000 커버드콜
기초자산/지수: 러셀2000 (중소형주)
장점: 고배당, 중소형주 변동성
월배당 제공, 위험도 다소 높음

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2-6. DIVO

ETF 정식명: Amplify Enhanced Dividend Income
기초자산/지수: S&P500 내 배당 우량주 엄선
장점: 적극적 종목 선정, 성장+배당 추구
선택적으로 옵션을 팔아 추가 수익 추구

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2-7. SPYI

ETF 정식명: NEOS S&P500 High Income
기초자산/지수: S&P500
장점: 공격적 커버드콜 전략, 고배당
최근 성장세가 뚜렷한 신상품

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3. 커버드콜 ETF 장점 및 단점

3-1. 장점

월단위 고정 인컴 가능
변동성·하락장 대비 방어력 (주식보다 덜 떨어짐)
재투자 및 현금흐름 관리 수월

3-2. 단점

강한 상승장에서는 수익 제한
세금 이슈(배당소득·옵션 소득) 존재
장기 성장성은 지수 ETF보다 다소 낮음 가능성

미국 ETF 추천

✔️SPY, IVV, VOO : S&P 500 ETF 종합 비교

✔️QQQ, QQQM, TQQQ : 나스닥 100 ETF 종합비교

✔️월배당 미국 ETF 추천 TOP 7: 키움증권 투자 순위

4. 자주 묻는 질문

Q1: 커버드콜 ETF란 무엇인가요?
A: 주식이나 지수를 보유하면서 해당 종목의 콜옵션을 판매해 추가수익(프리미엄)을 얻는 상품입니다.
Q2: 커버드콜 ETF의 장점은 무엇인가요?
A: 월단위 고정 인컴을 얻을 수 있고, 변동성 또는 하락장 방어력이 우수합니다.
Q3: 단점이나 주의할 점은?
A: 강한 상승장에서 수익이 제한되며, 장기 성장성이 일반 인덱스 ETF보다 낮을 수 있습니다.
Q4: 월배당은 항상 일정한가요?
A: 배당금은 월마다 변동될 수 있으며 시장 상황 및 옵션 프리미엄에 따라 달라집니다.
Q5: 커버드콜 ETF도 원금 손실이 있나요?
A: 주가가 크게 하락할 경우 원금 손실이 발생할 수 있습니다.
Q6: 세금 처리는 어떻게 되나요?
A: 배당소득세 및 옵션 프리미엄의 과세 방식은 국가별로 다를 수 있으니 확인이 필요합니다.
Q7: 어떤 시장에서 효과적인가요?
A: 주로 횡보장(박스권), 약세장, 변동성 큰 시장에서 강점이 있습니다.
Q8: 커버드콜 ETF의 주요 위험 요소는?
A: 옵션 전략의 특성상 상승장에서 상승 수익이 제한되며, 하락장에 완전한 방어가 되는 것은 아닙니다.
Q9: 여러 ETF를 혼합해 투자해도 되나요?
A: 다양한 기초지수(나스닥, S&P500, 러셀 등)에 투자하는 상품을 함께 보유하면 분산효과를 기대할 수 있습니다.
Q10: 초보자가 투자해도 괜찮나요?
A: 직접 옵션을 다루지 않고도 안정적인 현금 흐름을 원하면 적합하지만, 상품 구조와 리스크를 충분히 이해한 뒤 투자하는 것이 좋습니다.